Mi cuento de la lechera

Hola amigos, amigos hola...en capicúa.
No, no voy a meterme otra vez con las tablas mágicas de nadie, bueno o quizá sí, pero no ahora...luego, je,je,je.
Voy a hablar de mis sueños, de mi meta en esto del buyanjol. Me hago mis cuentas como la lechera del cuento, valga la redundancia...

Porque sueños, tengo como cualquiera de vosotros. Vale que soy muy pesimista con esto que hacemos, que lo veo muuuu lento, que creo que se necesitan muchas perras pa sacar algo medio decente y que pienso que ya vendrá alguien a jodernos a lo largo de nuestra vida inversora y bla, bla, bla...no hay más que ver la última ocurrencia de los politicuchos con la tasa Tobin esa de los cojones. Pero sueños e ilusiones, tengo como cualquiera.
No sé si alguna vez me habéis oído despotricar de las tablas mágicas que otros publican tan alegremente, creo que no, je,je,je, pero ya he dicho que de momento hoy no toca meterme otra vez con los fantasiosos iluminaos (menos mal que he dicho que no me iba a meter con nadie, je,je,je) y  que publican unos numerazos tan mágicos que ni los mundos de Tolkien.

Allá cada uno con sus cuentas y sus cuentos, je,je,je. Si luego pasado unos añitos vemos que de lo prometido en esas supertablas no vemos ni la mitad, y quedamos defraudados después de tanto esfuerzo, no será porque aquí hayamos prometido tal cosa...

Cada uno tendrá marcado su objetivo, y el tiempo y las circunstancias de cada uno marcará si su cuento acaba bien o como el de la lechera:

Mis números son humildes, tirando a pesimistas, muy pesimistas, porque no cuento con ningún tipo de revalorización en los años que calculo me harán llegar a mi meta, y eso si sigo la progresión actual de inversión, claro (que es de largo lo más difícil de conseguir). Y es que solo cuento con el dinero aportado entre lo ahorrado y los dividendos que vaya consiguiendo...pero nada más, ni aumentos de divis ni hostias. ¡Hombre, a ver, a poco que se revalorice algo la cosa, mis números serán mejores...porque si no menudo negocio de mierda esto del buyanjol!, pero prefiero no tropezar con ninguna piedra y que el cántaro de leche se me vaya a tomar por culo.

Mi objetivo, repito muy difícil de conseguir, pero sin ninguna tabla mágica de esas que firmaría el propio Gandalf, más bien la mía parece que la firma un orco de Mordor, es:

150 MESES INVIRTIENDO A RAZÓN DE 1000 PAVOS MENSUALES, PARA LOGRAR A LOS 55 AÑOS DE EDAD 150000 EUROS APORTADOS AL MONEDERO.

Las cuentas claras y el chocolate espeso..."Invierto 150K y tengo 150K en unos años".
¿Tendré más?, ¡joder espero que sí! pero ¿y si es menos?...por eso voy a lo "seguro" (con toda la seguridad que da la bolsa, je,je,je) y cuento solo con lo invertido.

Los gurús y los enteraos nos dirán que la bolsa a largo plazo, sube y sube y vuelve a subir, y cuando ya ha pegado una subida de la hostia seguirá subiendo porque históricamente siempre ha sido así y ¡ya está! esos son sus "fiables" argumentos...pero insisto en contar solo con lo invertido, por si las moscas. No vaya a ser que algún listo se retrate si vemos nuestras carteras en rojo y quedemos con el culo al aire. Lo que venga añadido al lote, bienvenido sea...pero eso no lo sabe nadie, por mucha historia que haya detrás...Ya sabemos que las historias están para cambiarse, ¡ojalá que no, por supuesto!, y apostaría a que mi monedero sí se revalorizará algo, pues repito, si no menudo negocio de mierda.
Pero no me fío de nada ni de nadie, ni pienso que se revalorice tanto como la gente predica por ahí en sus Barrios Sésamos particulares y en sus éxcel fantásticos que nos muestran y que soportan cualquier número que le pongan. El mundo está cambiando y no tiene nada que ver con lo pasado.

150 meses son 12 años y medio. Empecé mi andadura con 42 años y medio, en agosto del 2014, y alcanzaría los 150 meses allá por enero del año 2027, cuando me faltasen 2 meses pa cumplir los 55 palotes. ¡Anda que no queda ni ná!. ¡Anda que no quedan tiros por pegar en los 8 años y algo que me faltan...!, ¡anda que no me quedan ver rojeces, cuchillos cayendo y brotes verdes en mi monedero!.¡Anda que no...!

Vamos, que  podría decir que ya he recorrío 1/3 del camino...buff, no queda ni ná.

Pero ahora va lo difícil. Aunque en estos 4 años y medio que llevo de buyanjolero no solo he invertido esos 1000 pavos mensuales que ahora pido y que cuando comencé mi andadura me parecía algo sacado de Yupilandia por imposible, sino que incluso la media actual me sale mayor...1200 euritos muy ricos, veo extremadamente complicado seguir este ritmo inversor. Pues aquí ha habido dinero sacado de mi colchón de seguridad, más el dinero obtenido de horas extras que nunca sabes si volverán a darse, y sobretodo del medio sueldo que ha sacado mi mujer en todo este tiempo y que no sabes si mejorará o empeorará de ahora en adelante. Y si añadimos que en este tiempo no he tenido gastos gordos...mis coches, mis muebles, mis electrodomésticos no son eternos. Y por eso digo que es muy difícil mantener estos números, ¡ojalá! y en eso ando soñando y haciéndome mis cuentas futuras.

Vale , tengo el colchón de dos años de gastos por si acaso, pero si se usa hay que reponerlo...eso es de 1º de buyanjol.

Cualquier desvío por pequeño que sea me jode mis sueños...

Pero seamos optimistas, dentro del pesimismo que me caracteriza, je,je,je, no le pido 1200 sino 1000 al mes para que me salgan las cuentas y llegar a esa cifra invertida cuando tenga 55 añazos. Pero es que falta un mundo...Y MIL PAVOS SON 1000 PAVAZOS.

Estoy como quien dice recién comenzado mi camitito, y ya sabéis las cuentas: 8 años a 1000 pavos son 96000 eurazos. Casi 100K que faltan por invertir. Me entran sudores fríos solo de pensarlo. Y haber cómo coño reúno tal cantidad. Una cantidad brutal para un obrero como yo (insisto en esto aunque me llaméis llorón, porque es lo que soy, un obrero de clase media-baja). Todavía me descojono cuando leo por ahí que la solución a esto es buscar un 2º curro o decirle a tu jefe que te aumente el sueldo, jo,jo,jo. No había visto tanto humor en esos foreros tan "listos" y elocuentes, desde Chiquito de la Calzada. ¡Es tan fácil encontrar un 2º trabajo!, los millones de parados que tenemos en este país son unos putos inútiles porque según los enteraos encontrar uno está tirao.

Cuando leo las cifras que otros manejáis me dan vueltas la cabeza, pero creo humildemente que mi objetivo por ahora realizable (y toquemos madera) de 1000 pavos al mes es la reostia y de mucho mérito para alguien de mi condición. ¿Lo podré mantener?, buff, me mareo solo de pensarlo. tengo un trabajo muy inestable e inseguro y una edad muy jodida si quedara en el paro (Ya estoy llorando otra vez).

Otros habláis de un mínimo de 300000 o 400000 pavazos para dar el salto a esa fantasiosa IF, da igual la cifra, la ponéis tan alegremente y con una facilidad, que diría que seguimos con el humor esta vez de Arévalo o Eugenio. ¡Joder, qué maravilla de excel tenéis que lo aguanta todo!.
Eso ya véis que no lo conseguiría hasta bien entrado los 65/70 años, con mi brutal ritmo actual...y hablamos de mínimo 300k. Entonces, ¡vale!, llego a esa cifra y ya jubilado, ¿pa qué cojones querré las perras?, ¿pa viagra como decís por ahí?.  Con lo listo que somos para algunas cosas, esperar a disfrutar de tanto esfuerzo a tan avanzada edad, me parece una gilipollez como un castillo y no de mucha inteligencia que digamos... o eso o que definitivamente os creéis las tablas mágicas y que lo conseguiríais mucho antes, invirtiendo lo mismo que yo...Allá cada cual con sus fantasías de hadas y elfos.

Yo no hablo nunca de la IF, ya lo sabéis, no aspiro a eso porque no puedo llegar y punto, y el que me diga lo contrario es un vendeburras que me está mintiendo en mi puta cara. Yo soy más de DF (desahogo financiero) y ese desahogo lo conseguiría (siempre uso el condicional) con los 150000 pavos que persigo. Y con esa guita, pillar unos 6000 euros limpios de dividendos y de vender cachitos del fondo Baelo. Aquí sí tiro de tabla mágica, je,je,je, pero creo que es una tabla realista a la par que humilde...hablo de un 4% neto.

"Pero PP. con 150K y esas cuentas tuyas de pacotilla, no vas a sacar más que 500 pavos limpios al mes, una mierda, un mojón como tú dices, con eso te mueres de hambre".

Y eso si consigo ese 4% , je,je,je, pero si ahora saco como un 3% o así si sumamos los script, pues confiemos en ese supuesto interés compuesto tan poderoso, ¿no?. Creo que un 4% no es tan difícil.
Además, y siempre tocando madera, si llego hasta allí, hasta los 55 años con esos 150K, es porque he podido seguir apartando de nuestros ingresos esos 1000 pavos mensuales.¡Y si llegado ese momento, me paro y decido que NO VOY A INVERTIR MÁS, coño, pues entonces ya tendría esos 12000 euros extras cada año pa gastar ¿no?!.

Y claro, en mis cuentas futuras no tienen cabida los fondos, esos van a desaparecer de mi monedero...lo que aún no he decidido es cuándo. Supongo y ahí va el chistecito del día, cuando tenga cierta revalorización en los fondos de Paramecio y Guzmanta, saldrán pitando de ahí y las perras se reinvertirán en acciones.
El Baelo, seguirá, si se porta bien, je,je,je. ¿130000 euros en acciones y 20000 el Baelo? ¡Podría ser!. O 135/15...¡yo que sé!.

Siempre hablo de dinero invertido, no de su posible valor final, porque no me interesa más que en el fondo para irlo vendiendo a trocitos... y como la teoría buyanjolera dice que las acciones son pa siempre, pues ¿qué más da lo que valgan?, ¡vale sí, gilipollas profundo no soy...creo!,  y lo quiero ver en verde lechuga, cuando llegue mi "retiro"...pero insisto, ¡Dinero invertido amigos, dinero invertido!.

Esos son mis cuentos de la lechera, y espero que no se me derrame el cántaro.

Uummmmm...como siempre me olvido de qué estábamos hablando

Llegar a 55 años y dejar de invertir mis ahorros. Empezar a gastarlos y a disfrutarlos a una buena edad, creo yo.  500 euros es muy poco, o no, según se mire, pensar en 500 pavazos para pulírmelos en cerveza, me hace salivar, ¡125 pavos extras en el bolsillo para cada sábado de mi vida, je,je,je!.
Pero además, sumaría lo que aparto cada mes para la inversión, y entonces ya sí sería un buen pico. Pero tendría que seguir currando, claro esta. Aunque por mi cabeza nunca pasó la posibilidad de dejar de trabajar, eso se lo dejamos a Áragom, Frodo, Légolas y demás seres de fantasía. Yo será que tengo el alma de los grandes como Buffett, Julio Iglesias, etc, etc, que morirán al pie del cañón sin retirarse de trabajar aunque tienen dinero para vivir mil vidas sin pegar golpe, je,je,je.

Oye y llegado el momento de mi "retiro espiritual", podría hacerme mil cuentas:

       -La que he dicho de dejar de aportar dinero nuevo y empezar a fundírmelo junto con los divis y dejar que sea el propio monedero el que se vaya revalorizando con lo que lleva...

        -Gastarme solo lo aportado, que sería una pasta guapa (a día de hoy) y reinvertir los dividendos (esta opción me gusta), con lo que el monedero seguiría aumentando sin ningún esfuerzo extra por mi parte.

        -Gastarme los dividendos y seguir aportando de los ingresos, aunque esta opción parece tonta y ridícula...y sin sentido.

        -Invertir lo que me sobre después de haber gastado a conciencia, je,je,je (esta opción también me gusta...quizá la que más.)

O ya puestos, que pa eso tendría 55 años y ciertos achaques...retirarme de deshollinar calderas en mis horas extras, que eso creo yo que me va matando lentamente, por el hollín tragado que no debe de ser mu sano que digamos. O dejar de currar los festivos y limitarme solo a mis 40 horas semanales...o incluso retirar a mi señora de su trabajo. ¡Ya no necesitaría dinero extra, porque habría llegado a mi meta!.
Total, podría echarme la siguiente cuenta de la lechera que también me valdría:
Actualmente tengo 3 pagas extras de 1000 pavos netos que me dan el el curro, la de verano, la de navidad y la de marzo, esas caen sin necesidad de trabajo extra. Más esos 6000 de dividendos, serían 9 pagas "extras" pa pulirme, je,je,je. Casi, casi IF mileurista, ¿eh?. ¡Coño ahora el de los elfos soy yo!, je,je,je.

En fin, lo que sea pero gastar la pasta en cuanto llegase a la meta. Siempre que hablo de gastar estoy pensando en ocio, claro. Mucho ocio...es lo que se me viene a la mente de disfrutar sin mirar tanto tu bolsillo. Debe de ser una sensación de la hostia...y yo lo quiero experimentar en plenitud de facultades o al menos no tan limitadas como cuando se es anciano.
La putada de marcarse un objetivo, sea del calado que sea, es que si un día no llegas a él, la sensación de fracaso se puede llevar por delante tu estrategia. Esperemos ser fuertes y por supuesto tener suerte, eso es lo fundamental. Y sí, lo sé, hablo en todo momento de dinero aportado sin contar posibles revalorizaciones.

A muchos la entrada de hoy os parecerá simple, infantil y con números de parvulario ya que para nada empleo el interés compuesto ese tan famoso y con más poder que el anillo de Sauron, y que me diréis "Te has olvidado de esto", "no has tenido en cuenta aquello", etc, etc. Pero lo prefiero así, sin ninguna ínfula, para no llevarme disgustos futuros. Además yo empecé esto muy tarde, con 42 añazos largos, así que no me queda tiempo de comprobar esas supertablas tan guays que otros esperáis a 25 o 30 años. No me compensa esperar tanto.

¡Que siiiiií que ya lo sé... que si meto 150K, algo más terminaré teniendo!, o eso o sería el gafe más gafe de toda la historia...pero os recuerdo que a mi ya me desplumaron una vez.

Sé que suena muy humilde mi sueño y que el nivel mostrado por muchos de vosotros es el de tener ahora mismo más dinero invertido en vuestras carteras que ese objetivo para el que me faltan a mi 8 años y que lo veo como el Everest...o que aspiráis a tener el triple que yo, aunque solo sea porque empezásteis más jóvenes las inversiones. Eso habla de la diferencia de categoría: regionales donde yo juego y vosotros que disputáis la champions. Pero aquí no he de pecar de envidioso, creo que nunca lo he sido, ya que cada uno tiene lo que tiene merecidamente y con cierta humildad pienso que lo estoy haciendo bastante bien, con los medios que dispongo.

Además, por muy humilde y poco aventurero que os pueda sonar ese objetivo de 150K invertidos, algo lo he aumentado pues cuando comencé este camino tortuoso, no tenía en mente que pudiera siquiera llegar a los 100000...así que mi objetivo ha aumentado un 50%, je,je,je.

Y tonto no soy (del todo, je,je,je) si en lugar de 150000 tengo 175K, por poner un ejemplo, o si en vez de 500 pavos netos de divis , saco 550 o 600, o incluso si llego al objetivo unos meses antes de esos 55 años...A NADIE LE AMARGA UN DULCE. je,je,je.

¡Coño, venga PP. ánimo que en 12 años y medio, algo se revalorizará el monedero...supongo!. ¿No dicen los enteraos que el interés compuesto se nota a partir del 7º año?. ¡Dentro de 3 años os digo...!

Sueños tengo, como todos, y mientras pueda seguir invirtiendo es que todo va sobre ruedas.


Y llegado el momento del "retiro", miraré atrás, me autobesaré, me daré palmaditas en la espalda y me diré: -¡Joder tronco, que un tiparraco como tú, con nulos conocimientos de bolsa haya invertido semejante pastizal, 25 millonacos de las antiguas pesetas, y que no te hayan desplumao los mercados, es de un mérito de la hostia!. (Y aquí será donde el Sánchez o el Coletas de turno, o cualquier hijodeperra de esa ralea, me considerará un "nuevo rico" y me retirará mi futura pensión, ¿que no?)




Hoy el objetivo está a mi alcance...mañana ¡Dios dirá!.

"Porque la vida es sueño y los sueños, sueños son" que diría Calderón (aquel presidente del Atlético de Madrid, je,je,je)

Solo espero que mi cántaro no se joda por el camino.

Chistecito del día

-USA: Bohemian Rhapsody
-Francia: Bohemian Rhapsody
-UK: Bohemian Rhapsody
-Alemania: Bohemian Rhapsody
-España: LA DE CUIN








Chistecito del día bis

-¿Cual es el secreto de la felicidad?

-No discutir con tontos

-No creo que sea eso

-Tienes razón.







Chistecito del día tris

Al final despierta en el hospital después de la operación y le explica al médico:

-Estaba sentado con mi móvil y mi esposa viendo su novela. Le pedí una cerveza y me dijo que no. Entonces sonó su móvil en la cocina y ella se levantó rápidamente a ver qué era.
Mi mensaje le decía: "Ya que estás en la cocina, tráeme una cerveza".
NO RECUERDO NADA MÁS, DOCTOR.








Chistecito del día cuatrís

- Puri, ¿Estás fingiendo el orgasmo?

-No, sigue.

-¿Podrías al menos dejar de hablar con tu madre por el móvil?

-¡Mamá te dejo, que este está espesito hoy!

Cómo sobrevivir a los tiburones bursátiles

Bueeeenoooo, mis queridos niños y niñas, mis plegarias fueron escuchadas y el Rincón del Lector parece que vuelve por sus fueros. A la entrada del otro día del put-ero Luis C, le sumamos hoy la de un nuevo amigo que se une al grupo de frikazos que pululamos por este bendito blog. Algunos ya le conoceréis pues tiene un blog propio que aunque es de reciente creación, por supuesto forma parte de mi exclusiva y selecta lista de ahí a la derecha. Es el Barón del dividendo

En él encontraréis análisis muy completitos de empresas de esas que todos perseguimos como por ejemplo la última de las que nos habló: PEPSICO. Además es otro aristócrata que se suma a la lista de amigos del blog  junto con el Conde de Cobas, je,je,je. Y es que el blog se nos llena de sangre azul....

Ni que decir tiene, una vez más, que muchas gracias a todos los que mantenéis vivo el Rincón del Lector, ¿he dicho ya que me liberáis de hacer entradas por mi cuenta?, je,je,je. 

Eso sí Barón, te has quedao corto en lo de que mi blog es magnífico y afamado..Te ha faltado decir lo increíblemente guapo que soy, además del mejor inversor que ha pisado este mundo, ¡qué coño este mundo!, esta galaxia y la de al lao. PERO TE PERDONO POR ESTA VEZ.

               







         CÓMO SOBREVIVIR A LOS TIBURONES BURSÁTILES

Muy buenas soy el Barón del Dividendo y gracias por estar al otro lado para poder leer esta entrada. Primeramente agradezco a Pobre Pecador que me conceda un pequeño espacio en su magnifico y afamado blog para realizar una reflexión sobretodo lo acaecido en las últimas convulsas semanas.

Lo que me ha llamado poderosamente la atención es que se ha podido ver claramente las dos emociones que gobiernan los mercados. Miedo y avaricia. Los miedosos, desesperados, al ver su cartera en rojo y los avariciosos, también desesperados, viendo oportunidades de compra en cada acción y planteándose apalancarse, es decir, endeudarse. Y ambos extremos, como en política, son peligrosos, muy peligrosos.

Entrar en el ‘juego bursátil’ sin tener un mínimo de dominio de estos dos sentimientos es prácticamente un suicidio. Recuerden que el mercado juega a ponernos nerviosos, ansiosos, a obligarnos a actuar emocionalmente para cometer fallo. Un fallo es perder dinero.
Tengan presente que somos una sardina en el inmenso océano y luchamos contra tiburones despiadados, somos su alimento.

¿Qué es lo que puede uno hacer para nadar y sobrevivir entre tiburones?

Pues comportarse lo más parecido posible a los tiburones a través de una estrategia o receta y aferrarse a ella. Toda estrategia se fundamenta en cuatro pilares

     1. (In)formación y estrategia
     2. Gestión del capital (donde, cómo y cuanto invierto)
     3. Gran gestión emocional (estoy cómodo con la inversión)
     4. PACIENCIA

Sé que para muchos es algo obvio pero siempre viene bien recordarlos y, sobre todo,  tenerlos muy presentes. Yo los tengo por escrito al lado del ordenador, para no olvidarme de ellos.

(In)formación y estrategia

Aunque la palabra formación a Pobre Pecador le hace pitar los oídos, es necesaria. La (in)formación es poder y con internet está más accesible que nunca… pero también la desinformación. Por suerte, existen muchos blogs/webs donde encontrar toda la información, véase la lista de blogs de Pobre Pecador.
Un sin fin de estrategias a largo plazo: inversión por dividendos, value investing, fondos de inversión, indexados, ETFs…. Decidir por una de ellas es la primera gran toma de decisión.

En mi caso mi estrategia es la inversión por dividendos en los llamados aristócratas del dividendo. No quiero decir que sea la mejor pero es con la que más cómodo me siento y esto es FUNDAMENTAL.
Prefiero gestionar yo mismo mi cartera y así aprender sobre análisis de empresas y del mercado. De esta inquietud nace mi web, el poner en escrito mis análisis. Porque la mente a veces es frágil y se olvida de los números y aparecen las emociones. ¿Quién no se ha ‘encariñado’ de alguna empresa que no es adecuada?.

(Nota de Pobre Pecador: A mí no me ha pasao nunca, je,je,je.)

Decidida la estrategia hay que seleccionar las empresas adecuadas con los criterios para adquirirla. Si PER menor de 15, con una RPD mayor al 3%, etc. Cada uno debe escoger sus parámetros y de ahí obtener un precio de compra. Sirva como ejemplo mi estrategia disponible en mi web.

Gestión del capital

Importante la cantidad de dinero a destinar a cada empresa mejor dicho qué tanto por ciento se aporta a cada empresa. Aquí es fundamental la diversificación para evitar sustos innecesarios. No hace falta recordar lo que ocurrió en España años atrás con la burbuja inmobiliaria. Muchos invirtieron en un solo activo y al final salieron escaldados y arruinados.

En mi caso, diversifico en países o zonas Euro, USA y UK y que cada empresa no supere el 5% del total. En cuanto a diversificación por sectores estoy trabajando en ella.

No solo hay que conocer el dinero a destinar a cada empresa sino hay que establecer el modo de compra. Compras periódicas (mensuales, bimensuales o anuales) o  dejar liquidez para las grandes caídas y actuar, si el miedo lo permite. Yo realizo una mezcla de ambas, compra mensual pero sin toda la ‘artillería’.

Gestión emocional

Va ligado a la estrategia. Es necesario una estrategia en la que se esté cómodo, aunque no tenga tanta rentabilidad. En mi caso, me ayuda el saber que voy cobrando una rentas en forma de dividendos. En esta estrategia lo importante son los dividendos, la cotización es secundaria. No se busca una valorización de la acción sino que el dividendo.
He probado el value investing y me estresa en demasía pues debo saber cuando comprar y cuando vender y ya son dos decisiones importantes por cada empresa. Ello me implica un estrés añadido.

Aferrarse a la estrategia es vital porque el tiburón está a la vuelta de la esquina esperando a que las emociones aparezcan. Fácil de decir ya más complicado realizar.

Deben ser fuertes mentalmente aún cuando parezca que va a contracorriente del mundo. El no comprar la acción de moda porque no reparte dividendos o seguir las opiniones de terceros, que como culos cada uno tiene el suyo, aunque no se amolde a la estrategia son dos errores muy comunes.

PACIENCIA

Recuerden que la estrategia es a largo plazo y largo plazo son años e incluso décadas. No se dejen influir por lo que ocurre en una semana o un mes. La paciencia y el tiempo les recompensarán.

No voy aburrirles más pero considero que era una entrada necesaria, una reflexión para estos momentos, y los venideros, de gran movimiento.

De nuevo agradecer a Pobre Pecador por dejarme un hueco en su afamado blog. Si tienen dudas o alguna inquietud pueden contactarme por e-mail en barondeldividendo@gmail.com

Saludos aristócratas.

¡NOS VAMOS DE PUTS!

Bueeeenoooo mis queridos niños y niñas, hoy os traigo por fin otra entradita del Rincón del Lector. Y digo por fin, porque desde abril del 2018, no publicábamos nada en la sección más guay del blog; esa en la que vosotros sois los verdaderos amos (aunque no olvidéis que el puto amo soy yo, je,je,je) y me ordenáis que publique algo que previamente enviásteis a mi correo. Os recuerdo, para los nuevos, que está puesto ahí a la derecha, arriba del todo (pobrepecador1972@gmail.com).
No os hagáis de rogar, que no pasen otros 8 meses y mandarme cositas de la temática que sea. Es vuestro espacio...

"Salvemos el Rincón del Lector", je,je,je.

Es por eso que cree esta sección y en la que os pido ayuda para continuar pa´lante en esta temática tan "divertida" y tan "apasionante", je,je,je, que es el mundo bolseril. Y como vosotros sois más versados que este cuentachistes en estas cuestiones, que pa eso habéis estudiao y devorao libros,

pues yo me aparto y os dejo a vosotros.

Hoy es el amigo Luis C, el que nos trae una auténtica currada en el tema este de las puts.

No sé por qué pero me da que no hablamos de las mismas puts

¡Nos vamos de PUTS!

Buenas, voy a dividir la explicación sobre venta de Puts en 2 partes, para el que quiera ver rápidamente la manera de operar y luego la versión larga con consejos y demás. Aprovecharé los comentarios que puse en la web de El Farmacéutico Activo para la Versión Larga.

Versión Operativa:

Si quiero vender una PUT de una empresa que quiero tener en cartera hago lo siguiente:
1. Miro que la empresa esté interesante para comprarle acciones. Así también está interesante para venderle puts.

2. Miro el plazo y el strike (precio al que se comprarían). Cuanto más alto el strike y más lejos en el tiempo mayor prima, pero mayor posibilidad que las tengas que comprar. Por ejemplo en Enagas tendríamos para vencimiento diciembre 2019:

3. Ahí tienes las PUT a la derecha y sus posibilidades:

a. Vender el compromiso de comprar 100 acciones de Enagas a 21 euros hasta el 20 de diciembre de 2019 cobrando entre 133 y 144 euros (las primas van de 1,33 en oferta a 1,44 en demanda por acción y cada PUT son 100 acciones).

b. Vender el compromiso de comprar 100 acciones de Enagas a 22 euros hasta el 20 de diciembre de 2019 cobrando entre 176 y 188 euros.

c. Vender el compromiso de comprar 100 acciones de Enagas a 23 euros hasta el 20 de diciembre de 2019 cobrando entre 222 y 251 euros.

d. Vender el compromiso de comprar 100 acciones de Enagas a 24 euros hasta el 20 de diciembre de 2019 cobrando entre 287 y 313 euros.

e. Vender el compromiso de comprar 100 acciones de Enagas a 25 euros hasta el 20 de diciembre de 2019 cobrando entre 358 y 403 euros.



4. Como se ve, pagan más cuanto más caro te comprometas a comprar (strike más alto). Suele ser mejor comprar por debajo del precio de cotización para tener mayor margen de seguridad. Además, la prima que podáis cobrar no es fija, sino que fluctúa  entre 2 precios, el de Oferta y Demanda. Yo lo que hago para que me entre es poner un precio intermedio entre Oferta y Demanda y dejarlo todo el día o ir rebajándolo un poco si tengo interés en que se venda. Por ejemplo la PUT de Enagas 22 que cotiza en la imagen entre 176 y 188 euros la intentaría vender sobre 185 euros (pediría una prima de 1,85 euros por acción) y si no entra tal vez la rebajara a 1,84 o 1,83.


5. Hay que darle al botón rojo V vender de la derecha, que es la parte de las PUTS y sale una pantalla como ésta:

6. Luego al darle a CURSAR ORDEN sale esta ventana. No os asustéis con la advertencia ¡Jajaja!:

7. ¡Y a esperar! Como veis, al dar la orden ya la horquilla entre Oferta y Demanda ha cambiado a 1,73-1,84.  Si no entra hoy la orden mañana habría que volver a ponerla, porque son diarias.


8. Si pasado el tiempo vemos que el precio de strike no era tan chollo o no nos interesara  que se ejecute la compra de 100 acciones de Enagas a 22 euros siempre la podemos rolar, que significa recomprar esa put y vender otra put a más plazo del mismo o menor strike.


9. Ejemplos de rolar puts:

En A3M rolé para rebajar el strike de 7,25 a 6 aumentando el número de lotes y alargando el vencimiento a septiembre 2019 y en Carrefour rolé y rebajé el strike de 16€ a 15€, alargando vencimiento a septiembre 2019.
 
A efectos fiscales la recompra de la put de Carrefour que vendí antes por 326€ (no aparece en la imagen) y recompré por 320 me dará 6 euros menos comisiones de plusvalías y la de A3M que vendí antes por 68€ (tampoco aparece) y recompré por 233€ me dará 68-233-comisiones de minusvalías.


10. Mientras tenéis puts vendidas de una empresa no tenéis aún sus acciones, así que no podéis cobrar sus dividendos. Ya suelen venir incluídos los previsibles dividendos en la prima de la put, pero aún así me gusta vender después de que hayan pagado dividendo que suele caer más la cotización que el descuento del dividendo. Tal vez le venda alguna put a REE semanas después del pago del dividendo de enero 2019, al igual que ahora Enagas, que ya pagó dividendo está interesante para venderle alguna put estos días.


11. Revisar las garantías. Cuando llevéis varias puts vendidas aseguraos que podéis cumplir con la compra de todas si llegara el caso o una combinación de compras y roleos. El bróker siempre pedirá unas garantías menores, pero es fácil dejarse llevar y vender más de lo que podemos asumir. Mejor llevad vuestro propio cómputo de en cuanto compromiso os estáis metiendo y os aconsejo recomprar las puts cuando lo podáis hacer ganando más del 80% y así liberáis garantías para vender nuevas puts más adelante. Por ejemplo hoy he recomprado por 11 euros una put de REE que vendí por 118 euros en enero 2018. No me vale la pena esperar 3 meses más por 11 euros.




Versión Larga:

Consejos a la hora de vender PUTS:

1) Lo principal es sólo vender puts de acciones que nos gustaría tener en cartera, ya que siempre hay posibilidad de ejecución de la opción.


2) Al igual que comprar acciones cuando han bajado de precio, conviene vender puts tras grandes caídas y una vez que ya parece estabilizado el precio, tal como si quisiéramos comprar la acción. Idealmente cuando haya una caída general del mercado, que no sea por causas concretas de la empresa que queremos.


3) La rentabilidad de la prima de la opción aumenta a mayor tiempo de vencimiento, a menor diferencia entre el precio de cotización y el precio de ejecución (strike), a mayor volatilidad intrínseca de la acción (aproximadamente mayor variación en porcentaje entre su máximo y mínimo anual)


4) Me gusta tener las ventas que hago cubiertas por efectivo o por un valor en acciones que no me importaría vender en caso de que necesitara liquidez para afrontar las ejecuciones de puts. En cualquier caso, tener un plan de salida sin tener que sacrificar acciones que no queramos vender.


5) En algunas puts que he vendido, cuando faltaban 3 o 4 meses para su fecha de vencimiento las he ido recomprando por pocos euros para asegurar el beneficio con un poco menos de ganancia y además liberar garantías para cuando surjan nuevas ventas de puts. No me vale la pena estar ese tiempo hasta vencimiento por esos pocos euros de más.


6) El valor de la prima de una put tiene 2 componentes: componente temporal + componente intrínseca. Si vendes puts entre 9 o más meses la mayor parte del precio de la put es componente temporal. A medida que queda poco tiempo para su vencimiento, la parte temporal vale cada vez menos y la intrínseca se mantiene. Por lo que si el precio no se ha ido muy lejos del strike puede que no acabe yéndose a cero la prima hasta el día del vencimiento, y un aumento a última hora de la volatilidad nos puede aumentar el valor de la prima y la posibilidad de ejecución.


7) Para ver si una put está bien de precio un día concreto suelo mirar en Degiro, en la gráfica de la put que quiero vender, cómo ha ido variando su precio en su gráfica de los 3 y 6 meses anteriores. Si está cerca de máximos es interesante la prima que dan por vender. Eso me da una referencia de lo que puedo pedir.


8) Las horquillas entre oferta y demanda son muy amplias. Si quieres que se venda una put conviene que esté cuantas más horas de la sesión mejor. Así puede entrarte la venta en uno de los picos de volatilidad intradiarios. Suelo empezar con un precio intermedio tirando a alto entre la oferta y la demanda. Si no entra y me interesa venderla voy bajando el precio varios céntimos y luego de 1 en 1 a intervalos. Si no entra, mañana se puede reintentar. Las órdenes son diarias y se cancelan automáticamente.


9) Me gusta pedirles un TAE mínimo del 5% y suelo conseguir entre el 5% y 8%. los periodos que me gustan son de 9 y 12 meses, para maximizar la componente temporal de la prima y minimizar la componente intrínseca. Así la considero más bien como un plazo fijo con pago de intereses al principio.


10) También al igual que con acciones se puede promediar. Basta vender puts con strikes más bajos de la misma acción o el mismo strike con más prima en el caso que siguiera cayendo la acción.


11) Vender una put es comprometerte a comprar un paquete de 100 acciones (en algunas empresas como Telefónica o Inditex son paquetes de 101 acciones) de la empresa que indicada a un precio determinado si te lo piden hasta una fecha determinada. Yo me considero un vendedor de seguros cuando vendo puts. Le aseguro al comprador de la put que estaré ahí para comprarle su paquete de acciones si me lo pide, durante el tiempo pactado. Por eso hemos de tener siempre en cuenta las garantías para poder cumplir con esos compromisos. Calculo mis rentabilidades en función de las garantías que asumo en lugar de las garantías que me exige el broker. Así soy más exigente y evito los sustos del apalancamiento excesivo.

Por ejemplo, las puts BBVA strike 4 vencimiento marzo 2020 que me pagaron 0,40 de prima -1€ comisión divido 39 prima/400 compromiso = 0,975 = 9,75% en 15 meses es aproximadamente  9,75/15 meses x 12 meses = 7,8%  TAE.


12) Algunos ejemplos de ventas que he hecho:

- En marzo 2017 vendí 1 Put strike 21€ Enagas vencimiento marzo 2018 por 0,96€ de prima (0,96x100 = 96€)

- En octubre 2017 vendí 1 Put strike 26€ BME vencimiento septiembre 2018 por 1,5€ de prima (1,5x100 = 150€)

- En noviembre 2017 vendí 1 Put strike 27,62€ Inditex vencimiento diciembre 2018 de prima 1,96€ (1,96€x101 = 197,96€)

A Luis C, le llueven los dineritos...por ser tan put-ero

13) Las comisiones de venta de puts con Degiro que me han aplicado suelen ser de 0,75 a 1,65 euros por put dependiendo del mercado donde la venda.


14) Antes de empezar a vender puts conviene tener una cartera potente de acciones de respaldo para tener un buen margen libre y también efectivo para poder afrontar alguna de las posibles ejecuciones anticipadamente.


15) He tenido alguna put metida en dinero, es decir, cotizando por debajo de strike. Actualmente tengo una put 20€ de Carrefour diciembre 2017 vendida en marzo por 123€ cotizando muchos meses muy por debajo de strike (llegó a bajar a 16€) y aún no me la han ejecutado. Su vencimiento será este viernes y me la ejecutarán. Aunque han podido ejecutarla antes incluso a mejor precio para ellos, han esperado. Eso parece raro, pero si pensamos que es como un seguro para ellos, lo normal es que quieran estar asegurados el mayor tiempo posible. Por eso, si vendes una put de una empresa a largo plazo no les interesa ejecutarte al poco tiempo, aunque cotice por debajo del strike.

En septiembre vendí otra put 16€ de Carrefour diciembre 2018 por 163€. Los TAEs calculados a grosso modo son en la primera put del 8,2% (de dividir 123€ prima/ 2000€ garantía = 6,15% y proporcionarlo a 9 meses multiplicando por 12/9 ) y la otra 8,15% análogamente.


16) Más ejemplos de ventas de puts el 11 de diciembre 2018 vendí:

a)  3 puts de Santander vendidas strike 3,54 vencimiento marzo 2020 por 0,36€ de prima ( en total 110-3 = 107 euros de prima). Compromiso de gastar 1062 euros por 300 acciones del Santander. Rentabilidad sobre el compromiso tras comisiones del 9,88% o sea 7,9% TAE.

b)  2 puts vendidas de BBVA strike 4 marzo 2020 por 0,40€ de prima (120-3 = 117 euros de prima). Compromiso de gastar 800 euros por 200 acciones del BBVA. Rentabilidad sobre el compromiso tras comisiones del 9,75% o sea, 7,8% TAE.


17) Un buen curso online de opciones y en general de derivados financieros y bolsa lo tienes impartido por Xavier Puig en: https://www.youtube.com/watch?v=3oHtGlLiwAU&t=944s  y videos relacionados.

Lo explica bastante claro. Luego también encontrarás por internet cursos que hablan de "las griegas" (letras griegas para designar los parámetros como la volatilidad de una opción "Vega", "Theta" para el tiempo, etc... pero yo de momento no le veo la utilidad práctica para ganar dinero.



Saludos y ¡feliz año nuevo!

LUIS C

Premio Internacional MOJÓN DE ORO

Bueeeeenooo, mis queridos niños y niñas, por fin ha llegado el momento tan deseado por todo el mundo de la inversión. Hoy es el día en el que el universo se paraliza para conocer a los tres finalistas al mejor premio jamás creado, que ríete tú de los Oscar de Hollywood.

Hemos tirado la casa por la ventana y tenemos hasta azafatas

Hasta en el Vaticano han pedido audiencia al Pobre Pecador para saber antes que nadie quién eran los agraciados con un premio que será tendencia en los mundos bolseriles a partir de ahora, pero no he soltado prenda, no me vendo ni al Papa, je,je,je.
La FED yankee también subirá o bajará los tipos de interés, una vez sepan quienes son las empresas agraciadas con tan prestigioso galardón.

Sí mis queridos lectores, hoy es el día, poneros vuestras mejores galas para recibir la lista de los 3 candidatos a :

                                     MOJÓN DEL AÑO DE MI MONEDERO

Y sin más dilación vamos a conformar el podium con las 3 agraciadas de este AÑO 2018.

MEDALLA DE BRONCE:    APPLE con un -21,97% de minusvalías brutas

MEDALLA DE PLATA:    FONDO COBAS INTERNACIONAL con un -27,34%

MEDALLA DE ORO Y POR TANTO MOJÓN DEL AÑO:   KRAFT HEINZ con un -30,85% de minusvalías brutas. ¡Qué grande!, el orgullo de mi monedero.

Un aplauso para las agraciadas

Y como los Oscar tienen sus Razzies o Antioscar, nosotros tenemos los Antimojones, la vergüenza del monedero. Les queda mucho recorrido para parecerse a los mejores mojones:

2018:  - Repsol con un +34,48% de plusvalías brutas
           - ACS con un +42,39%
           -  Iberdrola con un +55,96% 

Muy mal por estas 3, así no llegarán nunca a Mojón del Año.

No podemos olvidar a una empresa especial para mí, que ya no está entre mis cachorros pero que siempre llevaré en el corazón. Me llena de orgullo y satisfacción entregar el premio especial MOJÓN ETERNO, a la más grande, a la única e inigualable: TELEFÓNICA  que nos abandonó con un -31,36% de minusvalías reales (no virtuales como las otras) .

Premio Internacional de la Academia MOJÓN ETERNO:

TELEFÓNICA

Bueno mis queridos televidentes, pues hasta aquí la retrasmisión de un premio que ganará fama con el paso de los años. Un fuerte aplauso para las agraciadas, esperemos que lleven el título con honor y que defiendan esa posición con entereza y orgullo, porque la lucha promete ser encarnizada por llevarse la 1ª posición.

Si algún año, y ahí va el chistecito del día, no hay candidatos a mojones porque estuvieran todas en verde, el premio se dará igual, pues un premio de tanta calidad, tanta valía y que acapara la atención del mundo inversor, no puede quedar desierto. Y se lo llevará aquel que más cerca esté del rojo sangre. En caso de empate, será coronado como Mojón de ese año, al que más tiempo lleve en el monedero. (Las bases del concurso están ante notario).

La noraria

Nos vemos el año próximo en otra emisión.