EL CROWLENDING, APÉNDICE SEPTIEMBRE
2021.
Como lo prometido es deuda, y como la serie “Crowlending, una nueva forma de perder dinero” se ha hecho más larga que un día sin pan, lo que ha llevado a múltiples modificaciones mientras se iban publicando sus diversas partes, voy a hacer este apéndice como los que veía en la Enciclopedia Espasa Calpe aquella gorda de lomos negros que consultaba en la biblioteca de mi pueblo.
Ha habido varios cambios, algunos de importancia y otros mas bien de tipo regulatorio, que ya veremos a dónde nos llevan. Todo con el afán de que aquellos obnubilados por las rentabilidades sepan (más o menos) dónde se meten.
¡Ojo! recomiendo repasar la geografía de las nuevas incorporaciones a la U.E. porque ya veréis que llega un momento en que uno ya no sabe de qué país estamos hablando. Y recuerdo de nuevo que es en Estonia donde a las chicas feas se las llevan de las ciudades en un autobús por la mañana y las traen de regreso por la noche a dormir a casa (es decir, que si vais alguna vez allí en pareja, asumir que vais a recibir más de un cachete). A los chicos feos ya no sé, al menos a los turistas no se los llevan en la guagua, ya que pude volver a casa sin problemas.
Al grano.
* LENDERMARKET:
Sigue siendo la plataforma donde estoy más invertido. De momento parece que las rentabilidades se mantienen, pero han hecho una modificación en las condiciones que me está dando que pensar. En la actualidad solo se pueden hacer reembolsos por más de 50 euros, por lo que la estrategia de desinversión que realicé en la pandemia ya no es factible. Hay que esperar a que haya mínimo disponible esos 50 euros en la cuenta con la plataforma para solicitar la transferencia. No han dejado muy claro las razones de este cambio. Eso unido a que los préstamos de este originador/plataforma tienen un “score” relativamente bajo en Mintos, me está haciendo plantearme reducir riesgo y traspasarlo a alguna plataforma de reciente incorporación.
* MINTOS:
Plataforma que continua con su liderazgo en el Crowlending y que ha obtenido licencias como empresa de inversión y como entidad de dinero electrónico por parte de la Comisión de Mercados de Capitales y Financieros de Letonia desde agosto 2021.
Al estar regulada, a partir de muy pronto (no definen todavía la fecha) se va a trabajar con lo que ellos denominan “NOTES”, se trata de instrumentos de inversión regulados.
De acuerdo con sus anuncios, funcionará de la siguiente forma:
“Los préstamos de Mintos se clasificarán como instrumentos financieros regulados denominados Notes.
Al invertir en Notes, los usuarios contarán con una diversificación repartida entre 6 y 20 préstamos subyacentes.
Cada conjunto de Notes contará con su propio código internacional de identificación de valores (ISIN).
No se producirán cambios en la forma en la que se calculan los intereses acumulados.
Las inversiones en Notes estarán sujetas a lo indicado en los folletos y en las condiciones finales.
La experiencia del usuario en Mintos seguirá siendo prácticamente la misma.
En Mintos, un conjunto de Notes va a corresponderse con entre 6 y 20 préstamos. Los préstamos subyacentes tienen características similares: han sido emitidos por la misma entidad prestamista en el mismo país, y comparten el mismo tipo de préstamo, tipo de interés, periodo de vencimiento e importe. Los inversores podrán consultar los detalles sobre cada préstamo, así como su calendario de pagos.
Las Notes son instrumentos financieros emitidos por una entidad de propósito especial dentro del grupo Mintos, que actúa como emisor. Las Notes van a crearse de dos maneras diferentes:
En la estructura directa, el emisor adquiere la titularidad de los derechos de cobro de la entidad prestamista que ha concedido estos préstamos a los prestatarios.
En la estructura indirecta, los préstamos subyacentes del conjunto de Notes son emitidos a la entidad prestamista por parte de una entidad de propósito especial dentro del grupo Mintos. Estos préstamos están garantizados con préstamos que la entidad prestamista ha emitido a sus prestatarios. La estructura indirecta se aplica cuando hay motivos por los que el emisor no puede adquirir los préstamos concedidos a los prestatarios.
Asimismo, cada conjunto de Notes contará con su propio código internacional de identificación de valores (ISIN), proporcionado por un depositario de valores. Los identificadores ISIN permiten la compensación y liquidación de los valores de forma efectiva, así como el procesamiento asociado con los pagos realizados durante el ciclo de vida de una emisión.
La inversión mínima es de 50 euros por Set de Notes. Cada inversión proporciona una exposición a todos los préstamos subyacentes del Conjunto proporcional al importe del préstamo”
(fuente y mas info: https://www.mintos.com/blog/proximamente-notes-en-mintos/)
Si no lo entiendo mal, se invertirá en estas “NOTES” que es como un paquete que reúne a varios préstamos emitido por el mismo originador, y son préstamos del mismo país, tipo de préstamo, tipo de interés e importe. A mi me huele a aquello que contaban de las hipotecas “subprime” que metían en un paquete varias hipotecas o partes de hipotecas y luego se vendían a mercado, sin que se supiera muy bien de qué estaban compuestos. En este caso parece ser que sí se podrá saber qué forman las Notes, pero todavía no he podido, a fecha de hoy, ver las notes en la plataforma, y aparentemente se continúa trabajando igual que antes, con préstamos diferenciados.
Ojo que por lo visto, este sistema, en caso de que acaben todas las plataformas regulándose, se va a generalizar y va a convertirse en el “estándar” de este tipo de operaciones. De hecho, luego os hablaré de “Nibble” que ya funciona con un sistema parecido aunque no exactamente igual.
* ULTIMA HORA!!: Justo estaba escribiendo esto cuando ha llegado un email con aclaraciones de dudas con las “Notes”. Adjunto enlace por si alguien quiere profundizar: https://www.mintos.com/blog/informacion-adicional-tras-el-anuncio-sobre-notes/
* PEERBERRY:
Comunican que algunos préstamos van a bajar un 0.5% su retribución, según ellos porque los originadores ya han hecho “pasta” y no piden tanta financiación y por oferta-demanda han tenido que bajarlos.
También desaparecen los referidos “invita a un amigo” a partir del 1 de octubre.
Lo más interesante es que parece ser que iban a seguir a Mintos y Twino en la regulación en Letonia, pero han dado marcha atrás, y ahora se vé que quieren regularse en Croacia. Las razones que esgrimen es que la regulación Letona les exige cambiar de equipo por otro “letonohablante”, fijar su sede en Letonia, y no cubriría los préstamos promotores.
Han mandado un email (en inglés) donde explican esto, pero donde además desmonta un poco lo de la “protección por regulación” de Letonia. Creo que es interesante para que no nos creamos que al estar regulados ya no van a haber incidencias. Copio y pego la traducción (¡gracias Google traslator!) para que seamos conscientes de las características “reales” de estos tipos de inversiones reguladas:
“El mecanismo de protección del inversor bajo la licencia IBF plantea preguntas
La concesión de licencias IBF en Letonia no ofrece ninguna garantía para los inversores si el originador del préstamo quiebra o se declara insolvente. Esto significa que todo sigue igual que antes. El mecanismo de protección interviene solo si algo sucede con la plataforma (empresa de inversión). De hecho, los inversores no tienen protección real porque las razones por las que la plataforma debería caer en problemas son difícilmente imaginables. Dicha protección solo se basa en un aspecto emocional para sentirse más protegido y es funcional solo en el papel. Durante el proceso de regulación, se discutió un fondo de garantía. Todavía no tenemos información sobre cómo funcionará este fondo de garantía bajo licencia IBF, quién controla este fondo y cómo se financia este fondo, aunque vemos que ya se han emitido pocas licencias IBF.
Por las razones mencionadas anteriormente, no vemos el sentido de empaquetar los préstamos en notas o valores y presentarlos como algo nuevo con los mismos productos en su interior, ya que esto no brinda a los inversionistas ninguna garantía funcional adicional.”
A ver si va a resultar esto de la regulación de plataformas como las “ISO 9000” que al final eran mas marketing que otra cosa.
*ROBO.CASH:
No hay novedades
* IUVO:
Esta plataforma cada vez me gusta menos. Por si no fuera poco la poca rentabilidad de las operaciones, han cambiado el REEMBOLSO MÍNIMO a 10 EUROS. Además, me preocupa que han publicado noticias de que están recuperando pagos de un originador en quiebra que ni siquiera conocía. Unos tales CBC o algo así. Se suponía que dado que pagaban mucho menos interés, había mucho menos riesgo, pero esta noticia me ha dejado mosca. Es posible que este problema viniera de antes de meterme en la plataforma, porque la primera noticia que me llegó es que estaban arreglando el tema de la quiebra de esta entidad. He empezado a desinvertir en cuanto hay saldo suficiente para reembolsar. Tardan 2 o 3 días en ingresar el dinero.
Otra cosa que me hace malpensar de esta gente, es que hacen promos por invertir miles de euros, como si fueran churros oiga!. No solo por referidos, que también, sino que te dan la lata que te darán un 1% adicional si inviertes mil, dos mil euros… ¡anda que te voy a dar a ti mil euros, salao! Que no te conozco de ná! Y si metes diez mil euros te hacen parte de su “Silver Club”. En fin, o una de dos, o para los de esta plataforma rusa mil euros es algo insignificante y van a por un perfil de gente sobrada, o van a lo grande para captar todo lo que puedan y después vete a pedir explicaciones al Sr. Put in.
*AFRANGA:
Sin noticias. Detecto también que los intereses están bajando poco a poco. También es cierto que nos malacostumbraron a intereses al 18% y al 16.8%. Ahora son casi todos del 14% o menos. A veces no tienen préstamos a ofrecer y se queda el saldo “muerto”.
*MONCERA:
Esta plataforma tampoco me acaba de convencer, si bien es de las pocas que te garantizan la devolución en 30 días en caso de impago, y no en 60, como es la regla general. Sus préstamos son a medio/largo plazo y con unos intereses relativamente bajos en comparación con otras plataformas. Además, no sé por qué, siempre me toca invertir “a mano” porque el autoinvesting o lo tengo mal configurado (he probado de todo) o no acaba de funcionar como toca. No es plan de estar siempre pendiente.
Lo bueno que le he visto, los reembolsos son los más rápidos que he experimentado en las plataformas que tengo. He solicitado varios, por la mañana lo pides y por la tarde ya la tienes ingresada (con ellos trabajo en ING). Es un punto a favor muy importante.
* TWINO:
PLATAFORMA REGULADA A PARTIR DEL 2/09/2021 y al igual que Mintos, por la Comisión de Mercado de Capitales y Financiero de Letonia (FCMC). TWINO está entrando en la fase de transición para convertir préstamos P2P en instrumentos de inversión, notes o pagarés, de forma similar a MINTOS.
https://blog.twino.eu/twino-becomes-a-regulated-marketplace/
A mi esta plataforma me gusta por lo de los 15 euros de regalo de entrada con una inversión de 100€, que para probar está muy bien, pero últimamente detecto que apenas hay préstamos a corto plazo, por lo que se me queda muchas veces dinero sin invertir, y a malas me toca invertir manualmente en préstamos a medio plazo. La rentabilidad es alta, me dice que XIRR(i) es de 15.37%. Seguramente porque incluye la promo, ya que según mis cálculos es de alrededor del 10% sin promos. Los intereses de los préstamos también están bajando, y ya no se encuentra casi nada por encima del 10%
NUEVAS PLATAFORMAS:
Pues eso, que después de escribir el post para el blog del PP (de eso igual hace medio año o así) y como me aburría, estuve mirando otras plataformas nuevas para hacer “el primo”, y de entre todas he “picado” en dos: “Nibble” y “Esketit”:
* NIBBLE FINANCE.
Aprovechando las desinversiones que he hecho en IUVO y en Moncera, me dí de alta en dos plataformas. Una de ellas es Nibble. Esta plataforma es medio española medio rusa, pero con licencia en Estonia y parece que es “mono-originador” porque todas las operaciones se hacen con “JoyMoney” bien en la delegación de Barcelona o en la de Rusia.
El funcionamiento es diferente a las plataformas anteriores. No se invierte directamente en préstamos, sino en lo que ellos llaman “estrategias de inversión” que intuyo que será algo parecido a las “Notes” de Mintos.
Hay tres estrategias, Clásica (9.7%), Equilibrada (14.5%) y Especial (17.2%), según uno quiera asumir de menos a más riesgo.
Os hago un copia-pega de un cuadro de cómo lo explican en su página, que quedará más claro
Condiciones de las
estrategias de inversión
|
Estrategia |
Clásica |
Equilibrada |
Especial |
|
Tasa de interés
anual |
9.7% |
14.5% (12–15%*) |
17.2% (17–19%*) |
|
Resumen |
Ingresos protegidos |
Riesgos equilibrados |
Alto rendimiento
para inversores pacientes |
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Descripción |
La rentabilidad de
esta estrategia es fija, respaldada por una garantía de recompra y asciende
al 9.7% anual. La estrategia asegura la ausencia de riesgos y la rentabilidad
garantizada. |
La rentabilidad no
es fija y, según las estadísticas de periodos anteriores, puede ascender al
12-15% anual. La estrategia más equilibrada en relación riesgo–rentabilidad. |
La rentabilidad no
es fija y puede alcanzar el 17-19% anual. Los riesgos de inversión son
mayores, pero al mismo tiempo, la rentabilidad permite recuperar las pérdidas
dentro del importe total de la cartera de inversiones. |
|
Países donde se
conceden los préstamos |
Rusia |
Rusia |
Rusia |
|
Plazo de inversión |
1–6 meses |
7–60 meses |
12–60 meses |
|
Garantía de recompra
(BuyBack) |
— |
— |
|
|
Reinversión |
reinversión
automática de los fondos invertidos en nuevos préstamos |
||
|
Devengo y
transferencia de intereses |
los intereses se
devengan diariamente y se transfieren semanalmente a la cuenta del inversor
de Nibble |
||
|
Clasificación de
préstamos por riesgo de morosidad (NPL) |
АА–А–ВВ |
ВВ–В–СС |
В–СС–С |
|
Tasa de impago
prevista |
— |
hasta NPL 30 |
NPL 30–90 |
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Importe de inversión
** |
10–10 000 € |
100–10 000 € |
500–10 000 € |
|
Importe mínimo de
retiro |
50 € |
||
El funcionamiento es que uno ingresa dinero, y luego compra un “paquete” dentro de cualquiera de los tres tipos de estrategia de inversión. Luego puedes entrar en tu paquete y ver a qué préstamo has dejado el dinero, y el contrato de cesión. Por lo que he visto, conforme los préstamos dentro del paquete van venciendo, van comprando otros préstamos por el mismo importe, haciendo que el total del paquete sea lo que has comprado. Un poco rollo, la verdad, y no hay forma de ver (o al menos no lo he encontrado) el préstamo “original”.
Eso sí, el funcionamiento es sencillo y simple como un botijo. Elijes el riesgo, elijes la cantidad a invertir, elijes el plazo de vencimiento, y a esperar a recibir los intereses. Al vencimiento del “paquete”, te devuelven el principal y vuelta a empezar.
El mínimo a invertir, si no lo he entendido mal es de 10 euros, y el mínimo a reembolsar es de 50€.
Según afirman en su web están en proceso de obtener dos licencias, The certified anti-money laundering specialist (AML) y The estonian financial supervision authority (FSA)
Aquí tenéis mas información por si tenéis interés: https://nibble.finance/es/
*ESKETIT:
Es la última incorporación a mi “cartera”, y la experiencia con ella aunque positiva, es muy escasa.
Es una plataforma “de los creadores de” CreamFinance, una compañía financiera, que aparece como originadora de algunas plataformas de crowlending (si no me falla la memoria en Mintos aparece con un Score de 7/10). De momento Esketit trabaja con CreamFinance y otros originadores propiedad de ellos en varios países, algunos tan variopintos como Sri Lanka, o Jordania. Cágate lorito.
Está registrada en Irlanda, pero opera desde Letonia. Se fundó en 2020 (por tanto,no ha pasado el “test estress” del covid) y ofrecen rentabilidades hasta el 15%. Siguen mas o menos el funcionamiento estándar del resto de plataformas, así que por aquí no hay muchas novedades. Recompra a los 60 días, mercado secundario, autoinvest, etc…
Es la que hace menos que he entrado, y de momento todo bien. Las rentabilidades son altas y todo es muy bonito. Al ser nuevos tienen ganas de agradar y hacer buenas condiciones. Veremos más adelante, cuando empiecen a torcerse un poco las cosas, cómo reaccionan.
OTRAS PLATAFORMAS
Otra plataforma que miré y en la que al final no he hecho nada por su baja rentabilidad es “MYTRIPLEA” (https://www.mytriplea.com/). Es curiosa de veras. Española y con supervisión de la CNMV española. Si alguien tiene interés en algo de menor rentabilidad, con una regulación “patria” y “teóricamente” sin mucho riesgo, puede echarle un vistazo. Se invierte en préstamos o en anticipos de facturas, con una rentabilidad entre el 2% y el 7%. Hay operaciones con garantía (las del 2%) y las otras sin garantía. Igual es mas rentable que un plazo fijo, pero no sé yo si está exento de riesgos para tan poca rentabilidad.
CUADRO RESUMEN
Voy a indicaros también un resumen de rentabilidades por plataforma, para que os hagáis una idea de cómo van las cosas poco más o menos. Son mis cálculos y hechos “a mi manera”, no coinciden con los números que me dan las plataformas ya que no considero las promos y tengo en cuenta solo el “dinero entrante” no los intereses que se han devengado y que todavía no están en mi cuenta. Al lado de nuevo los enlaces por si alguno se quiere apuntar y formar parte de nuestro “Club de Primos”™.
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PLATAFORMA |
% RENT |
ENLACE PROMO |
|
LENDERMARKET |
10.40% |
(1%) https://www.lendermarket.com/ref/6dqyz2wm?lang=en |
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MINTOS |
7.57% |
(10€ por 500 invertidos) https://www.mintos.com/es/l/ref/P0G8NJ |
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PEERBERRY |
10.20% |
(10€ por 500 invertidos.A partir 1/10 desaparece promo) https://peerberry.com/ref/ZF4HPS/ |
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ROBOCASH |
9.42% |
(1%) |
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IUVO |
6.58% |
Hay que hacerlo por mail y hay que invertir +1.000€ |
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AFRANGA |
13.05% |
(1% por mínimo 500€ invertidos) https://afranga.com/referral/ayA1big0G1 |
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MONCERA |
8.31% |
(1% inversión mantenida 2 meses) https://moncera.com/join/v228mm |
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TWINO |
10.14% |
(15€ por 100 invertidos) https://www.twino.eu/en/join-today?refer_friend=156110 |
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NIBBLE |
11.01% |
(2%) https://nibble.finance/?ref=10l49 |
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ESKETIT |
9.87% |
(1%) https://esketit.com/?promo=R21334269 |
El total rendimiento, contando las promos es del 13.10%
Y estas son las novedades hasta la tercera semana de septiembre, o al menos de las que yo me he ido enterando. Este tipo de inversiones eran muy apetecibles en entornos de bajos tipos e inflación controlada, a pesar de su elevado riesgo.
Ahora mismo, tal y como están las cosas, es de pensárselo, ya que con inflación alta el margen de rentabilidad igual es corto para el riesgo que se asume, pero eso ya depende de cada uno. Tampoco es que haya muchas otras opciones a estos tipos de interés en el mercado.
Si hay alguien que quiera añadirse al “Club de Primos”, como siempre le recomiendo tranquilidad, que sopese todos los pros y los contras, y si se decide que empiece con poca cantidad. Hasta el momento Twino es perfecta para iniciarse con una promoción de 15 euros por invertir solo 100. El resto de promociones suelen ser de 1% de la cantidad depositada e invertida, por lo que entiendo que son mas para personas con cierta experiencia en esta materia y con aversión al riesgo, que quieran diversificar en más plataformas.
Ya os iré contando en los comentarios cómo va la experiencia. De momento creo que se me está yendo la cosa de las manos, y que son demasiadas plataformas en las que estoy metido, así que me estoy planteando no solo rebajar riesgo de algunas, sino mandar a paseo aquellas que no me acaben de convencer. Ya veremos. Ya os contaré.
Atenamente,
Kamarrada A.I.
