EL CROWLENDING, UNA NUEVA FORMA DE PERDER DINERO. PARTE 4.

 EL CROWLENDING, UNA NUEVA FORMA DE PERDER DINERO. PARTE 4.

ANÓNIMO PRIMERO “AS DE LAS FINANZAS”

Seguimos en este análisis del crowlending, y en esta ocasión vamos a compararlo con otro tipo de inversión: La inmobiliaria. Como ya sabemos más o menos cómo funcionan las dos opciones y sus riesgos asociados, podremos valorar la conveniencia de una u otra opción.

Para ello, un servidor, siguiendo con mi habitual táctica de pesadez abuelocebolletística, pasaré a relatar mis vicisitudes.

Pues resulta que con el reembolso de mis funestas inversiones en Cobasam (minusvalías) y AZValor (plusvalías) me encontré con dinerillo, y como bien dice P.P., “un tonto y su dinero no puede estar mucho tiempo junto”. Coincidió que por entonces había una plaza de garaje en venta cerca de mi casa. Yo ya tengo, pero me dí cuenta de que había mucha gente en el barrio que estaba buscando plaza de parking. ¿Por qué? Pues por culpa de la COVID-19. Mira tú lo que son las cosas. Tenemos varios bares cerca, y el ayuntamiento, como medida de compensación por no poder tener gente dentro, dio “barra libre” a la terrazas, sin pagar ocupación de espacio público. Bueno, pues ahora resulta que las calles están llenas de mesas y sillas, y entre eso, los vados, las zonas de carga y descarga y las plazas de minusválidos, apenas hay sitio para aparcar. Yo no me había dado cuenta, pero la gente comentaba que se tiraban muchísimo tiempo dando vueltas para acabar aparcando a más de 20 minutos a pie. Y eso, a según qué horas, pues como que da un poco de pereza/rabia.

Pregunté el precio de la plaza (era de embargo bancario.) 3mil pavos. Pregunté a cómo estaban los alquileres en la zona (35-40 lereles al mes) e hice mis números, lo mas realistas posibles, y suponiendo que no hay impagos y todo se hace conforme a la legalidad vigente.

CÁLCULO COSTE ADQUISICIÓN PLAZA GARAGE

PRECIO DE COMPRA: 3.000 €

GASTOS NOTARÍA: 600 € (al ser de embargo se paga mas de lo normal, al tener muchos folios la escritura como norma general)

GASTOS MODELO 600: 300 € (Impto. Transmisiones etc, etc)

REGISTRO: 120 €

(NO HAY COMISIÓN A LA INMOBILIARIA POR SER EMBARGO NI GASTOS GESTORÍA PORQUE LO HAGO TODO YO)

TOTAL COSTE: 4.020 €

CÁLCULO RENTAS POR ARRENDAMIENTO PLAZA GARAGE

ARRENDAMIENTO: 40 €, DESGLOSADO EN: 33 € B.IMPONIBLE Y 7 € 21% IVA

COSTE ANUAL COMUNIDAD GARAGE: 100 €

COSTE IBI: 30 €

INGRESO BRUTO ANUAL: 33x12=396 € (9.85%)

-GASTOS ANUALES: -130 €

TOTAL RENTABILIDAD: 266 €. (6.61%)

Suponiendo un pago a la hora de hacer la declaración de la renta del 20%, habría que descontar 53€

RENTABILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS: 213 € (5.30%)

Lo que muestran los números es que, suponiendo que tienes la plaza de garaje siempre alquilada, y que el inquilino no deje nada a deber, para una inversión estimada de 4.000 euros, se obtiene una rentabilidad, después de impuestos de poco más de 200 euros.

Bueno, nostamal. Sería poco más o menos como si invirtieras en acciones con alta rentabilidad. Solo que las acciones fluctúan su valor quizá más que el precio de un inmueble. El inmueble puede estar sin alquilar lo mismo que una acción puede estar sin repartir dividendos.

Pero, no nos olvidemos de que, si bien con las acciones puedes tener comisión de mantenimiento (o como se llame) hay formas de evitarlas. Además no es necesario gastarse 4mil pavos de una vez. Sin embargo, si compras un inmueble, sí o sí pagarás impuestos y mantenimiento por él. Es decir, ese inmueble te costará mínimo 130 euros al año más lo que corresponda al 2% del valor catastral en la declaración de la renta si no lo alquilas.

Por tanto, aparentemente a pesar del buen precio de compra, no era tan buen negocio como pensaba. Podría salirme un poco de mercado por arriba, pero era consciente de que la situación del COVID no duraría para siempre, y el posible inquilino se marcharía a otro garaje en cuanto tuviese ocasión si pedía un precio superior al de mercado.

Entonces tuve una revelación. Pensé en comparar esta inversión no con acciones, sino con el crowlending, del que ya había tenido experiencia con anterioridad, y sabía más o menos los costes y riesgo. Tomé un tipo de interés más o menos razonable, el 9%. Lendermarket me había dado más del 12%, pero MINTOS al final de la película no había llegado al 7%. Los préstamos se estaban pagando entre el 8 y el 16% según plataformas, tipo de préstamo y plazo.

IMPORTE A INVERTIR: 4.020 €

TIPO DE INTERÉS ESTIMADO: 9%

INGRESO BRUTO ANUAL ESTIMADO: 362 €

Suponiendo un pago a la hora de hacer la declaración de la renta del 20%, habría que descontar 73 €

RENTABILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS: 289 € (7.20%)

Aparcao...ah espera que ya no estábamos hablando de plaza de garaje 

Conclusión, partiendo de un ingreso bruto anual estimado parecido, al final de la película parece que resulta mucho más rentable el crowlending que la inversión en inmuebles. Otra cosa ya es la seguridad en la inversión, recordemos todos los riesgos que conlleva este tipo de experimentos.

No solo eso, menos papeleo que la inversión inmobiliaria, sin ir al notario, ni a la oficina liquidadora, ni al registro, ni pedir cita, ni hacer IVAS… Simplemente te das de alta, haces una transferencia y arreglao!

Otra ventaja es que no es necesario un gran importe de partida, se puede invertir poco a poco, ir diversificando entre originadores, plataformas, con lo que el riesgo se reparte algo. (O al menos la sensación de riesgo)

Y luego lo que ya me convenció del todo es la tan cacareada fuerza más grande del universo según el fake de Einstein. Sí señores, toda esta morralla (y la que queda todavía) para llegar al famoso INTERÉS COMPUESTO!!!! Ta ta ta chaaaaaaaaaaan!!

ANÓNIMO PRIMERO FÍSICO Y LECHERO

Veamos cuánto tiempo necesitaríamos en el caso de la inversión de un garaje, en conseguir el dinero suficiente para, suponiendo inflación cero, que encontraré otro garaje al mismo precio que el primero, que estará siempre alquilado y no tendré ningún impago, adquirir otro garaje y duplicar mi inversión.

Tendría la plaza de garaje siempre alquilada si añado la oferta del lavado...es que es muy buen champú. 

Para facilitar la comparación voy a tomar los datos antes de la declaración de la renta.

Bien sencillo es: 4.020/266=15 años aproximadamente (1/6.6%)

Ahora vamos con la inversión en crowlending. ¿En cuantos años doblaré el capital dejándolo en la/s plataforma/s de crowlending suponiendo el tipo de interés constante al 9%, que no hay ningún impago, y que todo va perfecto?

¡Ah amigos!. Aquí hace su aparición el interés compuesto. Porque esos 362 euros de interés el primer año, al no tener iva ni retención ni nada, están enteritos para conseguir a su vez un 9% de retención junto con los 4.020 iniciales. El cálculo es un poco más complejo, pero sería más o menos este:

4.020*(1+9%)^x=8040

Como ya no me acuerdo de despejar la “x”, lo he calculao en una tabla de Excel cambiando por aproximación el valor de la incógnita, y me sale que si x=8,1 el resultado es 8.079. Es decir, que en poco más de 8 años, suponiendo este tipo de interés constante, DOBLAS la inversión.

Si pero… ¿Quién va a ser capaz de aguantar 8 años? ¿seguro que no hay ninguna pífia en ese tiempo? ¿seguro que este sistema resistirá tantos años antes de que reviente por algún lado?

Mi inversión en AzValor empezó en agosto de 2016 y acabó en marzo de 2021. Casi 5 años, y haciéndolo regular-mal la mayor parte del tiempo. (De Cobas ya no hablo que me deprimo más) ¿Es más seguro invertir en Cobas que en Crowlending? Ahí ya entramos en la valoración de cada uno. Yo diría que sí. ¿Es más rentable? Pues el crowlending te aseguro que es más rentable (sobre el papel). ¿Vale la pena la diferencia de rentabilidad con la diferencia de riesgo? Aquí es la clave. Cada uno tiene una percepción distinta del riesgo, entiendo que es subjetivo y muy difícil de plasmar en una cifra objetiva.

Pero es que si quiero hilar fino, el interés que pagan los préstamos del crowlending no se paga anualmente, sino que lo pagan de forma mensual, con lo cual no hay que esperar un año para que los intereses a su vez generen nuevas rentabilidades. Pero ¡ojo cuidao! la gran mayoría de plataformas piden 10€ como mínimo para invertir en un préstamo, o sea que hasta que los intereses no alcancen 10 € no puedes aplicar el interés compuesto. Como no quiero marear la perdiz más, vamos a dar como bueno el anterior cálculo.

15 años contra 8 y poco, no sé yo. Es para pensárselo. ¿no?

Y ahora, siguiendo con nuestro cuento de la lechera, para seguir construyendo castillos imaginarios en el aire que se nos caerán en cuanto sople el viento un poco fuerte, pensemos, ¿y cuánto tiempo nos costaría triplicar lo invertido en el primer garaje en ambos supuestos? ¿será el interés compuesto lo suficientemente fuerte como para subyugarnos cual yegua jamona a potro juvenil de hormonas revolucionadas? (Nota del autor: este tipo de comentarios los tengo que hacer por contrato, para que P.P. pueda colocar sus imágenes “marca de la casa”)

Emmmm...no, esto no, el concepto de jamona se creó para Sofía Vergara

Vale...ahora sí

En el caso de la inversión inmobiliaria, pues para comprar otro garaje, teniendo los dos funcionando, harían falta la mitad de tiempo ¿no? Vamos a comprobarlo.

4.020/(266x2 parkings)=7.55 Es decir, que poniendo los dos en alquiler, tardaría 7 años y 6 meses en conseguir el dinero suficiente como para comprar otro garaje. El tercero.

En 15+7.5=22 años y medio he sacado para comprar dos plazas de parking más. Para entonces, en 2043 el nivel del agua habrá subido y en lugar de garajes serán bases submarinas. A saber. Y si llego a ver eso, ya estaré jubilado y Sánchez seguirá siendo presidente del gobierno.

En el caso de la inversión en crowlending:

4020*(1+9%)^x=12.060

El valor de x me sale en la tabla aprox a 12,8. Es decir que en menos de 5 años más he conseguido triplicar el importe inicial. La diferencia entre un tipo de inversión y otro es de 9 años.

Pensaba que la diferencia sería mayor, pero es que el sistema inmobiliario también ha aplicado el interés compuesto, solo que más tarde, ya que ha tenido que esperar a alcanzar el importe total del coste del garaje.

Dentro de 14 años, si llego, seguro que no me habrán dejado jubilar todavía, y me imagino que estaré en alguna brigada del ayuntamiento para parados de larga duración, barriendo las calles, porque el cuerpo ya no me dará para mucho más.

¿Vale la pena invertir en el crowlending tantos años? ¿es seguro? A ver, como seguridad mejor los inmuebles. Son caros de mantener, pero tienes una escritura, tienes algo “palpable”, “físico” que dices “Lo que hay entre esas cuatro rayas en el suelo, es mío”. En el crowlending es todo una promesa, hasta que no llegue el momento de sacar el dinero no sabrás si realmente existe o es todo humo. Y es posible que el humo desaparezca incluso antes de que llegues a pedir el reembolso.

El otro tipo de inversión que he nombrado, la “activa” en fondos, pues se supone que hay un respaldo de unas acciones o unas obligaciones por las que responden empresas. Que pueden desaparecer, si, pero en ese caso habrán comprado otras acciones. La gestora puede desaparecer también, pero es muy raro que se queden con tu dinero y desaparezcan. Los fondos pasarían a otra gestora o lo que fuera.

ANÓNIMO PRIMERO SIEMPRE TOMA LAS PEORES DECISIONES

En mi caso la decisión que tomé fue la siguiente (Guardaros los tomates para los comentarios):

No compré el garaje. Incluso en oferta, era mucho dinero de golpe, no tenía garantizado el alquiler y por consiguiente la renta. La situación en el barrio volverá a la normalidad en cuanto las terrazas vuelvan a su tamaño original. Y sin alquiler, esa inversión supone un coste anual por algo que no voy a usar ya que dispongo de mi plaza de parking; una carga, vamos.

Es que además pensé "la gente es más de bicicleta en mi pueblo, y ¿pa qué una plaza de garaje?"

La opción de comprar acciones de rentabilidad parecida a la del arrendamiento también la descarté en ese momento. Todo me parecía/parece caro, y las típicas españolas de alta rentabilidad, que no estaban excesivamente caras, o bien ya tenía su posición completa y no quería arriesgarme más con ellas, o bien las había visto tan bajas que ahora me daba palo comprarlas a los precios que había (aunque a mucho mejor precio que ahora).

Todas las circunstancias, análisis y valoraciones anteriores hicieron que al final volviese a caer de nuevo en crowlending pero para nada el importe de lo que cuesta una plaza de parking. Solo he invertido una pequeña parte de los reembolsos recibidos. La mayor parte la tengo preparada por si llega algún otro momento de bajona generalizada en bolsa. No soy tan lanzado ni tan inconsciente Pero ya había probado este tipo de inversión, quizá en los peores momentos posibles, y no había ido “tan mal”. 

Otro punto sobre la inversión inmobiliaria es que a diferencia de las viviendas habituales que no llevan IVA, el alquiler de garajes sí lo lleva. Por tanto, hay papeleo. Primero darse de alta como arrendador en la AEAT y luego hay que hacer declaraciones trimestrales de IVA y uno anual (mod 390). Se lo puede hacer todo uno, pero hay que estar pendiente de los trimestres, del pago, etc etc. Para una plaza de parking quizá no vale la pena contratar una gestoría, pero cuando son varias, considero que es un coste que compensa quebraderos de cabeza y estar pendiente del calendario. No contemplo “otras posibilidades”, ahí cada cual puede hacer lo que quiera, pero en mi caso, líos con hacienda, cero.

Ya no está, pero todavía tengo pesadillas con Nosferatu

Así que me tiraba a la piscina, PERO iba a diversificar al máximo entre la mayor cantidad de plataformas que pudiera. (y así de paso cogía las promos por nuevo cliente, y ya empezamos con algo de rentabilidad). Alguna de entre todas ellas imagino que aguantará un tiempo. PERO sobre todo, puse dinero que estaba convencido que no iba a necesitar, ni ahora ni (espero) nunca. Es decir, que ese dinero lo he dado prácticamente por perdido. Me hago la idea de que me he ido de viaje a Letonia una semana. He invitao a mis compañeros del curro a un restaurante de los buenos por lo que sea. He hecho una fiesta por todo lo alto con mi señora por nuestro aniversario de boda. He dejado dinero a ese amigo que lo necesita y que me dice que seguro, seguro que me lo devolverá nada mas pueda. Me quiero autoconvencer de que es lo que he hecho con ese dinero. ¿Que sale bien el invento? Alegría. ¿Que sale mal? Me haré el despistao, aunque ya sabéis que muy dentro, muy dentro de mí me saldrá una úlcera y me cagaré en tó lo que se menea. Soy muy predecible.

Entonces a ver que men´tere...¿se pué aparcar en tu plaza de garaje o no?

Ya nos acercamos al final. Es que como mi señora no me deja hablar, pues cuando puedo me lío, me lío y pasa lo que pasa.